Thị trường hôm nay yếu, xuất hiện một đợt ép trụ phiên ATC. Cổ phiếu giảm giá nhiều với sức ép lớn ở trong nhóm đầu cơ nhỏ. Cầu đỡ ở nhóm blue-chips vẫn có và tuần này đáo hạn phái sinh lẫn tái cơ cấu ETF, các biến động giật cục thường xảy ra nhưng mang tính thời điểm.
Hiện tượng xả ở cổ phiếu nhỏ, hàng đầu cơ là bình thường, nhiều mã tăng rất tốt và đã trải qua nhiều phiên phân phối từ tuần trước. Hiện tượng co giật giá sau khi đạt đỉnh vẫn hay xảy ra, rất dễ làm mắc kẹt thêm lượng tiền đầu cơ tham lam. Nếu không đủ linh hoạt thì tốt nhất chốt lời xong thì tránh xa.
Với nhóm VN30, khối ngoại giải ngân hôm nay chiếm khoảng 18% giao dịch. Trong khi đó thanh khoản chỉ tăng khoảng 5%, nghĩa là cầu trong nước yếu đi. Tuần này các quỹ ETF giao dịch mạnh nên tỷ trọng vốn ngoại sẽ còn cao nữa từ giờ tới thứ Sáu, nếu thanh khoản tiếp tục lên cao thì có thể trông đợi dòng vốn trong nước bắt đáy ở vùng thấp hơn.
Nhóm cổ phiếu blue-chips, cổ phiếu cơ bản có thể chia làm hai loại. Loại thứ nhất là đã khởi động sớm và tăng được một đoạn, có thể tạm nghỉ ngơi tích lũy ở mặt bằng giá cao hơn. Nhóm thứ hai chưa tăng nhiều, đang hình thành vùng tích lũy tạo đáy kỳ vọng sẽ được dòng tiền chú ý, nhất là khi sắp có kết quả kinh doanh quý 2. Việc dòng tiền xoay vòng có thể tạo hiệu ứng giảm điểm nếu như nhóm trụ đi xuống. Tuy nhiên kịch bản khả dĩ hơn là blue-chips phân hóa và thay trụ thành công.
Vì vậy chiến lược lúc này có thể là tiếp tục mua tích lũy các cổ phiếu cơ bản chưa tăng, đang tạo nền, giảm bớt tỷ trọng các mã đã tăng trên 10% để chờ mua lại thấp hơn. Cổ phiếu đầu cơ vẫn có mã tăng nhưng đoạn này khó chơi, nên nghỉ.
Vẫn giữ quan điểm là thị trường không xấu, có thể khó bùng nổ nhưng cơ hội tăng vẫn nhiều hơn là giảm. Những sự kiện mang tính thời điểm trong tuần này có thể tạo biến động, nhưng ảnh hưởng chưa đủ để bẽ gãy xu hướng tích lũy vùng cao hiện tại. Lượng tiền vẫn dồi dào, xoay vòng liên tục. Việc VNI vượt đỉnh hay không chỉ mang tính tâm lý, vượt thì tốt vì kích thích trạng thái lạc quan hơn, còn không vượt được thì nên quan tâm tới hiệu ứng luân chuyển dòng tiền.
Thị trường phái sinh hôm nay canh Long vẫn có rủi ro thấp hơn Short, dù đầu ngày khi VN30 vượt 1118.xx thì Long không hiệu quả dù VN30 vọt lên chạm 1124.xx. Buổi chiều vùng 1115.xx tạo phản ứng tốt cho VN30 và biên độ khá rộng ở cả chỉ số lẫn F1. Trừ nhịp ATC nhiều trụ bị xả bất ngờ, nhưng trading intraday thì thường bỏ qua đợt này nhất là khi gần đáo hạn.
Chốt phiên hôm nay F1 đảo basis và F2 chiết khấu mỏng 1,5 điểm. Cơ hội để VN30 bật lên ngày mai là cao, có thể canh Long cả F1 lẫn F2, nhưng nên ưu tiên F2.
VN30 đóng cửa tại 1106. Cản gần nhất ngày mai là 1109; 1116; 1119; 1124; 1130; 1133; 1139. Hỗ trợ 1104; 1099; 1094; 1088; 1082; 1077.
F1 phản ứng mạnh với màn ép trụ đợt ATC, nhưng trong phiên dao động thuận lợi cho Long.
