Theo CNN, trong khi giới đầu tư trên khắp thế giới vật lộn với danh mục để đối phó với các đợt nâng lãi suất lớn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) hay ngân hàng trung ương, tỷ phú Warren Buffett không có lý do gì để lo lắng.
Ngay cả khi S&P 500 đã giảm hơn 15% trong năm nay, cổ phiếu của Berkshire Hathaway vẫn tăng tới 5,5%.
Lãi lớn nhờ cổ phiếu năng lượng
Trên thực tế, việc sở hữu lượng lớn cổ phần tại các công ty dầu mỏ như Chevron (cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong Dow Jones với mức tăng gần 50% trong năm nay) hay Occidental Petroleum (tăng hơn gấp đôi) đang giúp Berkshire thu lời lớn.
Mối quan tâm của Buffett với các cổ phiếu ngành tiêu dùng được định giá thấp cũng đem lại nhiều lợi ích trong năm nay. Berkshire hiện có cổ phần trong Coca-Cola, Kraft Heinz, đây là hai cổ phiếu đều có mức tăng trưởng khoảng 10%.
Berkshire Hathaway hoạt động tương đối tốt trong một năm đầy biến động kinh tế và thị trường. Tuy lỗ ròng 3 quý đầu năm 2022 do sự sụt giảm giá trị của Apple và hàng loạt cổ phiếu tài chính như Bank of America, công ty hoạt động ổn định trong những mảng kinh doanh khác.
Diễn biến cổ phiếu Berkshire Hathaway từ đầu năm. Ảnh: TradingView.
Lợi nhuận hoạt động - thước đo sức khỏe doanh nghiệp ưa thích của Buffett và phố Wall - của Berkshire Hathaway đã tăng gần 20% lên 24,1 tỷ USD trong 9 tháng đầu năm.
Dẫu vậy, năm 2023 có nhiều chứng kiến nhiều thách thức phía trước. Tình trạng giá dầu giảm và lạm phát chạm đỉnh có thể tổn hại đến các doanh nghiệp ngành tiện ích và năng lượng của Berkshire. Lãi suất cao hơn cũng tác động tiêu cực đến các khoản đầu tư của công ty.
Bên cạnh đó, giới đầu tư cũng mong đợi công ty công khai chi tiết kế hoạch điều hành trong thời kỳ hậu Buffett. “Nhà tiên tri xứ Omaha” sẽ bước sang tuổi 93 vào tháng 9 tới trong khi Phó chủ tịch Charlie Munger, đồng thời là người bạn lâu năm của Buffett, sẽ kỷ niệm sinh nhật lần thứ 99 vào ngày đầu năm mới.
Dự kiến Phó chủ tịch Greg Abel sẽ nắm vị trí Giám đốc điều hành Berkshire trong khi Ted Weschler và Todd Combs sẽ phụ trách quản lý danh mục đầu tư.
Hoạt động mua lại cổ phiếu nhỏ giọt
Berkshire đã tận dụng sự hỗn loạn của thị trường năm nay để kiếm được một số món hời như cổ phiếu của công ty bán dẫn Taiwan Semiconductor. Berkshire cũng tiếp tục mua lại cổ phiếu công ty. Dẫu vậy nhiều lãnh đạo công ty tỏ ra không háo hức với hoạt động này.
Theo nghiên cứu từ VerityData, chỉ có khoảng 5.000 thành viên từ các công ty quản lý mua lại cổ phiếu trong năm nay, giảm mạnh so với khoảng 6.500 người hồi Covid-19 đẩy thị trường vào xu hướng giá xuống. Con số này thậm chí thấp hơn nhiều so với số lượng nhà đầu tư mua lại cổ phiếu giai đoạn cuộc Đại suy thoái năm 2008-2009.
Apple là cổ phiếu có tỷ trọng cao nhất trong danh mục của Berkshire Hathaway. Ảnh: Financial Times.
Đây có thể là dấu hiệu xấu cho thấy CEO và lãnh đạo không tự tin về sự phục hồi của thị trường.
Tuy nhiên, Ben Silverman - Giám đốc nghiên cứu tại VerityData - tin rằng các nhà đầu tư không nên lo lắng. Dù hoạt động mua lại cổ phiếu không khởi sắc, giới lãnh đạo công ty cũng không bán đi quá nhiều cổ phiếu.
“Có vẻ những người trong ngành không coi đây là vùng đáy thị trường. Nhưng nhóm này cũng không bán hoặc biến khoản trả thưởng bằng cổ phiếu thành tiền mặt. Họ dường như sẵn sàng cầm cự thay vì rót tiền vào trò chơi”, Silverman cho biết.
Không ngoại trừ khả năng các CEO và người trong ngành đang tỏ ra thận trọng. Họ thực sự không chắc chắn về thị trường hay hướng đi của nền kinh tế.
