CTCK KB Việt Nam (KBSV): Khuyến nghị mua với TCB
Khuyến nghị: Mua
Mức giá mục tiêu: 53.300 đồng/cổ phiếu
Mức giá hiện tại: 36.600 đồng/cổ phiếu
Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank – TCB) trong năm 2021 đã ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tăng 47,1% so với năm trước lên mức 23,2 nghìn tỷ đồng và trở thành ngân hàng tư nhân tiên phong ở Việt Nam vượt mốc lợi nhuận 1 tỷ USD.
Quý 2/2022, TCB ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 7.794 tỷ đồng, thu nhập ngoài lãi đạt 3.241 tỷ đồng. Chi phí dự phòng nửa đầu năm 2022 chỉ khoảng 417 tỷ đồng, gần gấp 2 lần quý 1 nhưng giảm mạnh 30% so với cùng kỳ năm 2021. Nhờ đó, lợi nhuận trước thuế (LNTT) nửa đầu năm nay tăng khoảng 21,6% so với năm 2021 và 7,9% so với quý tài chính trước, đạt 7.321 tỷ đồng.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, LNTT của TCB đạt 14.106 tỷ đồng (tăng 22,3% so với năm trước), hoàn thành 52% kế hoạch năm.
Vào ngày 26/6/2022, ngân hàng đã hoàn tất huy động thành công khoản vay hợp vốn trị giá lên tới 1 tỷ USD. Khoản huy động này sẽ bổ sung nguồn vốn kinh doanh cho Techcombank, giúp ngân hàng đáp ứng tốt hơn nhu cầu vay vốn cho khách hàng.
Quý 2/2022, Techcombank ghi nhận thu nhập lãi thuần đạt 7.794 tỷ đồng.
Yuanta Việt Nam (YSVN): Khuyến nghị mua VCI
Khuyến nghị: Mua
Giá mục tiêu: 47.656 đồng/cổ phiếu
Giá hiện tại: 38.400 đồng/cổ phiếu
Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (mã VCI) là một trong những công ty chứng khoán phát triển nhanh nhất tại Việt Nam. Năm 2014, VCSC tạo được sức bật mạnh mẽ để lần đầu tiên vượt qua ngưỡng mục tiêu 25% đối với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Trong Quý 2/2022, doanh thu từ nghiệp vụ môi giới của công ty đạt 310 tỷ đồng (tăng 48% so với cùng kỳ năm trước) và thu nhập ròng từ nghiệp vụ môi giới là 128 tỷ đồng (tăng 158% so với cùng kỳ năm trước). Do dòng tiền từ nghiệp vụ ngân hàng đầu tư được ghi nhận vào cùng khoản mục với nghiệp vụ môi giới; vì thế, khoản mục này khá biến động và khó có thể phân tích.
Thị phần môi giới quý 2/2022 của VCI trên HSX là 4,6%, , trên UpCOM là 2,8%.
Với sự đi xuống của thị trường chứng khoán trong nửa năm vừa qua, VCI có kết quả kinh doanh quý II/2022 giảm sút so với cùng kỳ với lợi nhuận sau thuế đạt 300 tỷ đồng, giảm …%. Tuy nhiên nhờ kết quả khả quan quý I, lợi nhuận 6 tháng 2022 của VCI đạt 718 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ 2021.
Tuy nhiên, YSVN có quan điểm tích cực đối với ngành chứng khoán nhờ vào tiềm lực cơ bản vững chắc và định giá hấp dẫn. YSVN ưa thích VCI, đặc biệt là định giá tương ứng với kỳ vọng ROE theo chu kỳ đạt khoảng đạt khoảng 20%, vốn được hỗ trợ bởi vị thể là công ty dẫn đầu mảng ngân hàng đầu tư và môi giới khối khách hàng tổ chức hàng tại Việt Nam.
Lưu ý từ Toà soạn: Những khuyến nghị nêu trên được chúng tôi tổng hợp từ các công ty chứng khoán. Thông tin nêu trên chỉ mang tính chất tham khảo, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước quyết định đầu tư của Quý bạn đọc dựa trên khuyến nghị. Bạn đọc cần cân nhắc và tham khảo nhiều nguồn thông tin trước khi đầu tư.
